“Everything its fine”

Vamos falar sobre:

• Earnings dos BIG Banks

• Subidas das taxas de juro

• Trade Idea

É verdade! Depois de um verão prolongado e onde os investidores conseguiram finalmente atingir “paz e sanidade mental” em relação à economia e aos mercados financeiros, a importância da Macroeconomia voltou! E voltou apenas e só para nos assombrar trazendo com ela dores de cabeça para mais uns meses!

Neste Recap mensal, vamos analisar o estado dos mercados e a saúde dos mesmos . Vamos falar de alguns perigos que se podem formar nos próximos meses e , pela positiva, partilhar algumas oportunidades de investimento que estão visívies no horizonte…

Primeiramente e como tradição do 3º trimestre, chegam-nos os resultados financeiros dos grandes bancos nos USA. Resultados estes que nos dão um insigth scoop sobre a saúde financeira da economia geral e dos consumidores. Resumo: Até agora, não há sinais de perigo!

Dados importantes e relevantes (Earnings dos bancos)

Positivos:

1. JPMorgan, Wells Fargo e Citigroup: 3 dos maiores bancos nos Estados Unidos bateram as expectativas dos analistas, sendo que todos eles ganharam cerca de $22 Biliões em lucros neste último trimestre. 30% superior em relação ao ano passado!

2. Taxas de juros mais altas, sendo o assunto do momento, apenas tornaram os empréstimos bancários mais lucrativos. Entretanto, os consumidores continuam a gastar e o mercado de trabalho manteve-se forte, apesar dos aumentos das taxas da Reserva Federal.

   Riscos:

1. Os grandes bandos trouxeram resultados positivos no geral para a economia e mostram grande resiliência em resposta à natural queda de “novo negócio” devido ao aumento das taxas de juro!

2. Estes resultados são muito positivos especialmente quando, durante o ano passado e este, todos estavam a prever uma “recessão como nunca antes visto..”

Taxas de juro vs. inflação (disinflação)

Taxas de juro altas continuam a ser o maior risco presente nos mercados financeiros! Não só o aumento extremo que ocorreu basicamente nos últimos 13 meses , mas como o risco de se manterem nas porcentagens atuais durante ainda mais tempo.

Taxas de juro altas significa que o custo do dinheiro é mais caro e que não há incentivo para os individuais / empresas e instituições comprometerem-se com empréstimos. Ou seja , não existe “novo” dinheiro a entrar na economia..

Mas, tal como todas as crises e momentos maus, é exatamente quando tudo parece que é o fim do mundo e onde nos sentimos mais “desesperados” que, por norma, as coisas tomão outro curso e começam a melhorar,
Claro que qualquer outro pode banalizar esta “teoria” especialmente relacionado-a à inerente complexidade da economia e envolvência das taxas de juro. No entanto, acreditamos que tem o seu fundo de verdade.

O Governo e o próprio Fed sabem disso! Eles sabem que a economia dos USA simplesmente não aguenta este regime. A economia dos USA mexe-se e evoluí com o consumismo e inovação, ambos fenómenos que são impulsionados com “dinheiro barato” e incentivos ao empréstimo.

Vejam este comentário de um dos mais negativos membro do FED

Outro argumento prático e relevante é entender como está a questão da Inflação e se realmente continua a ser um perigo significativo para o FED: Afinal de contas, foi exatamente devido à acelaração sem precedentes da inflação, que fez o FED mudar a sua posição de “amigo dos mercados financeiros” para o “Bully dos mercados financeiros”

E a inflação? Como vai?

Alguns ariscam a dizer que os USA entraram em desinflação ( descida extrema dos preços ). Os resultados de inflação tem sido positivos na medida que os mesmos têm baixado, tal como era o objetivo do FED, no entanto, nos últimos 2 / 3 meses tem havido uma nova subida de preços derivada principalmente pelos aumentos de custo da energia.
Perigo este que o FED está muito atento!. No entanto, o maior argumento que fez o FED aumentar os juros já está a ser solucionado com sucesso e passará de relevante para menos relevante! Qual a consequência diss? Menos um “perigo” para os investidores e mais espaço para o FED diminuir os juros e impulsionar a economia

Gráfico que representa a Inflação nos USA

Quem algo ainda mais real? Alguns membros do FED, já começam a projetar isto para o publico. O que é algo que não vemos desde à 13 meses. A previsão do Investimentos ao Café é que a narrativa vai mudar ( para bem dos investidores ) apatir do 1º trimestre de 2024 para a frente

Trade idea:

Aqui em baixo, vais conseguir ler uma Trade idea que se alinha com o pensamento em cima:

“Liquidity its everything”

Liquidity anda de mãos dadas com aumento do apetite de risco. E risco é sinónimo de Bitcoin!

Pois é! A trade idea deste mês é relacionada com BItcoin. (Mas não investir diretamente em Bitcoin - Descobre mais 👇 )

Bitcoin é um ativo financeiro com várias características diferentes. Talvez a mais predominante entre os investidores é que é um ativo escasso! Tal como o ouro ou arte ou joias raras, que são objetos raros, quando o apetite para o risco e existe excesso de dinheiro numa economia, o dinheiro “voa” naturalmente para este tipo de ativos.

Bitcoin não é diferente, entre esta característica existem muitas mais que dão valor ao Bitcoin como um elemento de valor no conceito financeiro e por isso naturalmente haverá pressão de compra!

Investir em Bitcoin mas não investir diretemente em Bitcoin? ( com ganhos a dobrar em relação ao Bitcoin? )

Terás de descobrir a nossa sugestão de investimento no nosso Telegram exclusivo para leitores! Clica no link em baixo para te juntares 📈💸

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Resumindo…

A nossa previsão é que durante ou depois do primeiro trimestre de 2024, as condições financeiras vão melhorar e os investidores não terão qualquer perigo iminente que os faça ter medo. O FED vai injetar mais capital na economia e vamos começar um novo ciclo económico.

Bitcoin e outros ativos de risco vão aproveitar o aumento de apetite dos investidores. Claro que ainda não mencionamos a aprovação do primeiro ETF na história de Bitcoin que vai abrir as portas de capital instituicional para investir em BItcoin.

Bitcoin, terá literalmente Marketing grátis por parte dos Bancos e instituições financeiras influentes no mundo a pedir aos investidores que invistam no ETF de Bitcoin deles para ganharem as fees associadas!

O incentivo está lá e esta trade idea é fácil de imaginar!

Não será tão linear quanto isto e haverá COM CERTEZA, muita volatilidade até lá!